台股基本面
爬蟲系統
開發者：黃昱睿
指導教授：邱嘉豪 助理教授
東吳大學資料科學系 StarkLab
指導教授：邱嘉豪 助理教授
東吳大學資料科學系 StarkLab
專案介紹
台灣股市每季公告逾 1,700 家上市櫃公司財報，但分散於多個平台且格式不一，投資人往往需耗費大量時間整理與比較。本專案建構一套自動化爬蟲系統，針對台灣上市上櫃公司的三大財報——資產負債表、綜合損益表與現金流量表——進行定期採集與結構化處理。
系統從公開資訊觀測站（MOPS）與臺灣證券交易所（TWSE）擷取原始財務資料，經過清洗、正規化與量化評分後，以 11 項核心指標對企業基本面進行多維評估，並以 A–F 等級直觀呈現。此外，系統整合大型語言模型（LLM）打造「財報分析機器人」，讓用戶以自然語言快速查詢、比較任意上市公司的基本面表現，大幅降低財報分析門檻。
系統從公開資訊觀測站（MOPS）與臺灣證券交易所（TWSE）擷取原始財務資料，經過清洗、正規化與量化評分後，以 11 項核心指標對企業基本面進行多維評估，並以 A–F 等級直觀呈現。此外，系統整合大型語言模型（LLM）打造「財報分析機器人」，讓用戶以自然語言快速查詢、比較任意上市公司的基本面表現，大幅降低財報分析門檻。
主要功能
🕷 自動化財報爬蟲
定期自動從公開資訊觀測站（MOPS）、臺灣證券交易所（TWSE）與上市公司 XBR 報告抓取最新財務資料，涵蓋全台逾 1,700 家上市櫃公司，支援季報與年報自動更新。
📋 三大財報結構化解析
針對資產負債表、綜合損益表與現金流量表進行欄位對齊與缺值補全，將非結構化 HTML 表格轉換為標準化資料欄位，確保跨公司、跨年度的一致性比較基礎。
📊 11 項基本面量化評分
選取涵蓋獲利能力、償債能力、成長性與現金流健康度的 11 項核心指標，對每間公司依產業基準進行標準化評分，最終以 A / B / C / D / F 五級等第呈現基本面強弱。
🤖 財報分析機器人
整合 LLM，讓使用者以自然語言輸入股票代號或公司名稱，即時獲得三大財報評分、指標比較與投資摘要。支援同產業公司橫向比較，快速識別優質標的。
🏢 台灣前 50 大公司深度覆蓋
對台灣市值前 50 大公司進行最完整的多年期財報收集與追蹤，涵蓋科技、金融、傳產、醫療等主要產業，提供跨產業橫向比較基準。
📈 歷史趨勢追蹤
系統保留多季度歷史財報資料，可呈現公司各項財務指標的時間序列變化趨勢，協助識別財務惡化或持續改善的早期訊號，作為長期投資決策輔助。
系統規模
1,700+
涵蓋上市櫃
公司總數
公司總數
11
量化評分
核心指標
核心指標
3
財報類型
（BS / IS / CF）
（BS / IS / CF）
A–F
五級直觀
等第評分
等第評分
11 項基本面指標分類
涵蓋獲利、償債、成長性與現金流四大面向
獲利能力
償債能力
成長性
現金流
基本面評分等第分布
台灣前 50 大市值公司整體評分結果（A–F 五級）
台灣前 50 大市值公司中，68% 達 B 級以上；台積電、鴻海、聯發科等核心企業基本面評等均達 A 級
三大財報採集完整度（台灣前 50 大公司）
各財報類型的欄位採集率與多年期覆蓋比例比較
深色：欄位採集率（資產負債表）
深色：欄位採集率（損益表）
深色：欄位採集率（現金流量表）
淺色：5 年歷史覆蓋率
三大財報整體欄位採集率平均達 95%，現金流量表因格式差異較大故覆蓋略低；所有資料均來自公開資訊觀測站（MOPS）
評分指標說明
| 財報類型 | 指標名稱 | 說明 | 權重 |
|---|---|---|---|
| 資產負債表 | 流動比率 | 流動資產 ÷ 流動負債，衡量短期償債能力，理想值 > 2 | ★★★ |
| 資產負債表 | 負債比率 | 總負債 ÷ 總資產，越低代表財務結構越穩健，警示值 > 70% | ★★★ |
| 資產負債表 | 利息保障倍數 | EBIT ÷ 利息費用，衡量支付利息的能力，理想值 > 3 | ★★ |
| 綜合損益表 | EPS 每股盈餘 | 稅後淨利 ÷ 流通在外股數，反映每股獲利能力 | ★★★ |
| 綜合損益表 | ROE 股東權益報酬率 | 稅後淨利 ÷ 股東權益，衡量公司利用股東資金的效率 | ★★★ |
| 綜合損益表 | ROA 資產報酬率 | 稅後淨利 ÷ 總資產，評估整體資產運用效益 | ★★ |
| 綜合損益表 | 毛利率 | （營收 − 銷貨成本）÷ 營收，反映核心業務獲利空間 | ★★ |
| 綜合損益表 | 營收年成長率 | 本期 vs 前期營收成長幅度，衡量業務擴張動能 | ★★ |
| 綜合損益表 | EPS 年成長率 | 本期 vs 前期 EPS 成長幅度，評估獲利持續成長能力 | ★★ |
| 現金流量表 | 自由現金流 | 營業現金流 − 資本支出，反映企業真實可運用的現金能力 | ★★★ |
| 現金流量表 | 現金殖利率 | 每股股息 ÷ 股價，評估股息回報率，長線投資重要參考 | ★★ |
技術架構圖
三層式資料管線：採集 → 解析評分 → 查詢介面
資料採集層
解析 & 評分層
查詢介面層
系統採三層架構：爬蟲自動採集三大財報 → 量化評分引擎依產業基準產生 A–F 等第 → 前端查詢介面與 LLM 機器人提供自然語言互動查詢。
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